来自 HCQsn1Yrm8 的公开树洞投稿，继续留在同一个个人空间里查看上下文。
HCQsn1Yrm8我主要是分享下自己的投资历程，说是历程，到现在也不长就是了。我的投资思路算是价值投资，这个一是家里的影响，二是更主要的原因，我自认为专业能力在同学中都算不上优秀，和更专业的从业者比起来就更没有优势了。同时，在学习中我也发现我对自己得到的结果都有很多疑虑。说白了就是我自己得出来的结论说服不了自己。所以在多重因素影响下我开始学习价值投资的思路。 我了解价值投资，主要是通过看书。最开始就是先看最经典的巴菲特，查理芒格，再到后面看回国内的李录，段永平。这个途径的好处是方向非常明晰，在形成自己的初步理论时非常迅速且不会走太多弯路。但是也不是没有缺点，比起实业出身的投资者，看书形成理论的人可能会更缺乏实际操作经验。这里说的不是交易经验，说的是在对企业业务了解上的经验，没有实地参与过企业经营，在刚开始分析企业业务的时候总有一种雾里看花，了解不到本质的感觉。我也是在已经正式交易了一年之后，才摸到一点感觉，索性最开始“盲选”的公司都不错，没让我刚炒股就以回本为目标。 虽然开始了解股票是很早之前的事情了，但是我第一次正式交易并不早，也就是大概三年前。到现在为止大概买了5只股票吧，这三年的业绩放附件了。现在不做空不加杠杆，理由很多人说过，篇幅有限就不说了。 我的主体思路就是对企业的未来现金流进行预估，然后折现进行估值。这个非常基础，所以难点在于判断，做出正确的判断让自己对企业未来的现金流有个大致方向正确的判断（不需要精确也没法精确，模糊的正确好过精确的错误嘛，容错交给安全边际），这个就比较复杂了，包含对行业状况，企业经营，财务情况，产品竞争优势，企业商业模式，企业管理层能力和人品等等的判断。而且这个判断根据每个人的理解和偏好会有很大差异，也很难讨论出谁对谁错。（所以你看做价值投资的很少有谁的投资结论是很多人讨论得出的，不同观点之间只能借鉴，很少能直接改变对方）想要让自己的判断更准确，我目前的方法就是多看多想。有一些企业的优势是无可置疑的大，我就去看，理解它的产品业务到底是不是真的这么好，它为什么能建立这样的护城河。然后多看别的行业，触类旁通看看这些行业存不存在这种可能，这些行业里的企业经营状况如何。这样会慢一点，但是价值投资确实需要多给自己时间。（至于为什么不以财报为主要判断依据，因为我感觉财报更多起到的是辅助判断，和筛选的作用。筛选掉不好的，存在风险的企业，同时为自己的一些判断进行验证，财报是过去开展的业务的总结，并不是企业长期竞争优势或者说盈利能力直接相关的体现），大致就是这样，很多细一点的比如不为清单啦，信息来源啦就不细说了，每个人的情况也都不一样。 我觉得，如果想要让投资长期进行下去。对绝大多数的个人投资者来说，价值投资可能是唯一可行的路了。当然这个只是个人理解，和我的专业水平也有关系，也许只是我自己走别的路走得不顺。我希望未来能慢慢成长，做好投资。最后也祝大家赚大钱，玩得开心。 写完发现，这个时间我好像看不了直播。...wc
老高我跟我的朋友学抄底，推荐了几个，一个看公告一个是看deepseek推荐的，有亏有盈利，亏的更多，抄对了又买飞了在启动点，＞︿＜，人家挣钱了，我学不到精髓啊，涨了不敢追
今年亏得非常惨的一次是软通动力，当时消息是拿了华为的很大的订单，和几个机构一起干了一大笔进去，然后华为技术出问题把单子鸽了就寄了
随手截图几个错过翻倍的机会😭😭😭玩了3年跟过b站，小抖，雪球，没亏过也没大赚。 我重仓持有两年多黄金股票，紫金矿业洛阳钼业，今年翻倍了，但好笑的是上升之前全跑了，都没赚大钱。 从后视镜看，拿住一个好票不动，都会翻倍，但小韭菜生来追涨沙爹，最后一地鸡毛。
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我想聊一下我23年7月买科华数据的心路历程。 最开始做科华也是根据行业政策选的储能行业： 这个帖子是通过三个新闻作为切入点，前两条新闻风光电超发的问题，而后面的新闻则又重点强调确保系统调节能力与新能源发展相协调。 因此，储能这件事是真的完全绕不开，又必须解决的一件事情。 我在23年跟朋友讨论了一下标的，总结了一下5类储能的公司： 第一类是蹭储能概念的，从主营产品来看，科陆电子和苏文电能不免有蹭概念之嫌，其主营产品主要是做电气设备的附属产品（如配电柜和电表） 第二类是兼有数据中心业务的，可以看到科士达和科华数据两家公司的产品非常接近，但科士达的户储相比科华数据更有特点。而根据文章储能板块——储能逆变器（PCS）概念股，科华数据的储能逆变器PCS的出货量规模更大。 第三类是主要做电池的一些公司，比如南都电源，鹏辉能源和宁德时代。 第四类是以逆变器为主的公司，比如德业股份，固德威，禾迈股份。他们的共同点就是逆变器的营收占比出奇的高，海外营收占大头。 第五类还兼顾充电桩，科士达，盛弘股份算是这类的。 阳光电源则比较全能，除了数据机房的相关业务没有，其他的业务几乎可以实现全覆盖。 因为我23年写过液冷的相关行业梳理，同时本人是比较看好数据机房的这个行业，所以我跟朋友碰了一下，并且根据公司业绩，选择了科华数据。 其实介入科华数据的时机是非常差的。6月份连着一周抓了英维克，兔宝宝，沃顿科技，永安林业四个不同股的涨停，为了怕自己太过于膨胀，我把大仓位锁在国债逆回购，错过了我非常看好的生物质能源发电的长青集团的两个涨停。当时心态就很不对了 再加上23年暑假自己课题有点进展，暑假写自己的第一篇sci，8月去巴黎开会，9月写中文论文，后面10月一直在修改sci论文，加上自己要找开题的思路，其实几乎没怎么看过股票。 我其实当时对市场不是特别敏感，不过我也感受到了转折点，尤其是9月底的金帝，10月的浙江国祥，这两件事情直接让我对资本市场开始失望了。 我自己甚至写了个骂浙江国祥虚高价格发行的雪球文章，还借着这个文章火了一把，属实是没想到。可见大家的戾气很重，而且对资本市场开始产生信任危机了。 https://xueqiu.com/5722344109/262725166 后面我科华数据一直在亏钱，把我之前的那个户赚了1w多的盈利给亏完了。 之后我好像把科华清仓了，换了我现在的同花顺的这个户，又气不过去做科华。 从1月开始尝试了做短线，亏损开始疯狂加速，因为养成了看涨速线，老是追高。 1🈷️直接亏了我30多个点，当时心态就不对了，然后在2月快到底的那天我割肉清仓了 2.7割肉的 后面2月别人在反弹，我频繁换股，错过了修复 后面我2月底觉得这样不行，就去爬取了一些数据，选了锦江酒店，中远海控，青岛啤酒这三个为主做了一下 锦江就是一直在做t，然后期间还去埋伏巴黎奥运会的中体产业，甚至还选出来了今年很强的世纪华通 李二白 21:11:24 然后我中体和世纪华通都是大亏，两个票亏了加起来差不多1w 最后7月我发现三花跌破了20，我就把中体一些乱七八糟的割肉了，就半仓三花，半仓锦江，没管过了 直到924 9.30我回本了，清了2/3，10.8我看开的太高一直下杀，我就都清了 差不多23-24这段时间我就是这样 后面我写了个帖子认真复盘了一下我的2024年，明确了我自己的优势，只埋伏我自己行业的票，分析政策，而且必须要合理价格介入，偏向龙空龙的仓位控制。
随手截图几个错过翻倍的机会😭😭😭玩了3年跟过b站，小抖，雪球，没亏过也没大赚。 我重仓持有两年多黄金股票，紫金矿业洛阳钼业，今年翻倍了，但好笑的是上升之前全跑了，都没赚大钱。 从后视镜看，拿住一个好票不动，都会翻倍，但小韭菜生来追涨沙爹，最后一地鸡毛。